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“如果说2016年是钢铁三年去产能的元年,那2017年将是钢铁去产能的攻坚之年。”国家发改委产业协调司巡视员夏农9日在全联冶金商会去产能促转型研讨会上表示,1至9月钢价逆势大幅度上扬,不会改变中国钢铁去产能的节奏,明年将继续推进钢铁去产能。
全联冶金商会会长、江苏沙钢集团董事局主席沈文荣也指出,在有效需求没有明显增加的背景下,近来的钢价暴涨并不正常。且这种价格暴涨态势难持续,现阶段的价格很有可能成为未来两年内的高点。他表示,今年钢品种期货价格波动较大,其剧烈程度“是近五年未曾出现过的”。
据了解,近期钢材价格大幅反弹。钢联数据显示,11月9日当日,带钢、热卷、中厚板均达年内**高值,具体来看,带钢2900元/吨,较年初1740元/吨大幅增长66.67%;热卷3300元/吨,较年初1880元/吨大幅增长75.53%;中厚板3180元/吨,较年初的1790元/吨涨幅高达77.65%。其余钢种类也分别为年内次高点。
受益于钢材价格上涨,企业经营状况普遍好转。截至10月31日,35家上市钢企三季报显示,29家钢企产生盈利,占比达八成。而在去年同期,35家钢企中亏损企业超过六成。
江苏省钢铁行业协会副会长兼秘书长陈洪冰表示,钢价上涨的原因一方面是成本攀升、环保治理加码,供应减量。此外,受季节因素影响,国内部分建筑钢材生产企业减产检修增多造成供应下降,同时,汽车行业产销两旺,基建投资不断发力,需求较为强劲。
“但这只是短期现象。”陈洪冰表示,未来十年产能仍将处于过剩。根据粗钢表观消费量预测,未来十年钢材消费量的下降将快于产能减少量。数据显示,中国钢材消费在2014年峰值7.02亿吨后平缓下滑,到2020年,我国产能消费量5.95亿吨,到2025年,消费量将减为5.52亿吨,2030年更是仅需4.92亿吨。
同时,库存上涨也印证了钢铁涨价难以持续。报春网数据显示,虽然较去年同期有明显下降,但从环比来看,我国重点城市钢材库存已自7月中下旬740万吨开始连续三个月上涨。截至10月中旬,全国主要城市钢材社会库存已涨至850万吨。
中国钢铁工业协会党委书记刘振江指出,对于目前的形势不能盲目乐观。今年减产部分产能为无效产能,也就是长期停产的闲置产能,对现有市场影响不大。有数据显示,今年国家去产能4500万吨中,有73.5%的产能已经处于停产状态,为地方去产能提供了缓冲。此外,去产能结构存在不合理的情况,难以实现优势劣汰。
“目前发改委在组织编制去产能实施计划。”夏农表示,2017年压减产能不少于2016年,将是钢企去产能攻坚克难的阶段。在此背景下,将加大钢企整合力度,重点推进兼并重组。
??后是全球天文数字“热钱”虎视眈眈。2008年国际金融危机以后,世界主要国家政府大规模超发货币,全球范围内超发货币不断累积,终形成了商品市场虎视眈眈的天文数字“热钱”。来自全球大的资产管理公司贝莱德的研究显示,全球投资者当前持有逾50万亿美元现金,超过美国、中国、日本和德国全球经济四强的经济总量。这些资金逐步进入钢铁及黑色系列商品市场抄底,对于钢铁行业新的上升周期的形成,也有很大作用。
??上述固定资产投资,大多属于基础设施建设项目,如高铁、地下管廊、城市轨道交通、环境保护等,项目建设所需建设资金多,施工时间长,并且其钢材消耗量和建筑工程机械使用量明显高出一般投资项目。随着国家所批复投资项目的逐步大规模开工,势必引发中国钢材实体需求的持续性旺盛增长,这种增长不会在短时期内结束,需求释放持续时间超过5年,甚至长达10年,所引发的各类钢材需求总量会达到数十亿吨,甚至上百亿吨,足以支撑钢铁行业一个上升新周期的实现。此外,各国央行超发货币所累积的流动性也不可能短时期内消化吸收,钢材及黑色系列商品的金融性巨量购买需求亦长期存在,由此奠定中国钢铁行业以需求为导向的上升新周期形成了坚实基础。
??有需求才能有生产,才能有出口贸易。正是受到消费需求增长的拉动,所以2016年以来国内外钢铁生产均出现了持续增长。据统计,2016年1月份—9月份全国粗钢产量同比增长0.4%。其中9月份产量增长3.9%,完全扭转了一段时间以来钢铁产量减速,甚至下降局面。与此同时,世界钢铁产量也出现回升。据世界钢铁协会(WSA)的统计,2016年9月份全球(66个产钢国家(地区))粗钢产量为1.33亿吨,同比增长2%。其中,印度粗钢产量增长8.5%,进入了快速增长通道。为此,国际钢铁协会认为“全球钢铁需求正在渡过本轮周期底部,”并将2016年全球钢材需求调整为增长0.2%,比先前预测值调高了1个百分点;将2017年全球钢材需求调整为增长0.5%,增速进一步提升。
??需求增长促进了进出口贸易繁荣。受其影响,2016年前9月中国钢材出口达到8512万吨,同比增长2.4%,超出全球粗钢产量增速,预计中国全年钢材出口过亿吨已成定局。由于世界经济复苏所推动的全球需求增长,今后中国钢材出口量还会进一步增加,其直接钢材出口量峰值会达到或者接近2亿吨。在中国钢铁需求稳定增长的同时,全球钢铁需求亦逐步向好,这也预示着钢铁行业新的上升周期正在形成和到来。
??总体来看,钢材各项上游成本要素亦将开启持续数年的上升趋势,进而推动钢材价格继续上涨,催生钢铁行业新的上升周期。
??冶炼原料和能源成本趋向上扬。现今焦炭、铁矿石等价格比年初普遍上涨3成以上,石油、天然气价格亦上涨了3成左右。预计未来钢铁冶炼原料及能源价格还有上涨空间。其中进口铁矿石到岸吨价超出50美元;世界银行预测2017年全球石油、煤炭等能源价格上涨25%。随着前期低价购进原材料和能源的消耗完毕,今后钢铁企业将开启冶炼原料和能源动力成本的上升周期。
??物流成本趋向上升。从2016年9月21日开始执行的汽车运输新政,大幅下调大型货车核定载重量,将使得钢铁企业采购原材料运费上涨。此外,2016年有关部门已经多次上调成品油价格。随着今后石油价格的继续上涨,成品油价格还会进一步调高,钢铁企业物流成本也会在今后数年内持续增加。
??环保成本趋向扬升。今后监管部门更加严格环保执法,关门停产威胁迫使钢铁企业大幅增加环保开支,这类偿还历史欠账的费用增加趋势也会持续较长一段时期。
??汇率成本趋向上升。迄今为止,人民币指数累计贬值幅度已经超过3%。预计今后人民币还会有所贬值。尽管目前并不存在人民币持续大幅贬值基础,尽管今后继续贬值幅度空间有限,尽管主管部门不会主动贬值本币,但已经发生的人民币贬值,客观上却会增加铁矿石、原油、焦煤、废钢等冶炼原料和能源进口成本。
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